来源:金融时报

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  本报记者 马玲

  今年以来,新冠肺炎疫情对企业尤其是中小企业造成重大影响,对此,金融系统迅速行动,主动作为,积极应对疫情变化带来的新挑战,通过降准、专项再贷款再贴现、对中小微企业贷款本息实行延期等措施,为疫情防控、复工复产、支持实体经济发展提供了精准金融服务,取得显著成效。

  当前,一系列政策措施成效正在显现,截至5月18日,全国规模以上工业企业平均开工率和职工复岗率分别达到99.1%和95.4%,基本达到正常水平;全国中小企业的复工率达到91%。

  数量和价格手段并用 引导金融机构扩大中小企业贷款投放

  这次新冠肺炎疫情,对中国经济和金融也是一次冲击、一次大考。面对异常严峻复杂的局面,人民银行加强货币政策逆周期调节,保持金融体系流动性合理充裕,稳定社会预期。

  在总量上,超预期投放流动性,支持实体经济发展。在2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点、释放长期资金8000多亿元基础上,2月3日金融市场开市当天和2月4日累计开展1.7万亿元逆回购操作,3月、4月两次定向降准分别释放长期资金5500亿元、4000亿元,同时还运用常备借贷便利、再贷款再贴现等多种货币政策工具,确保金融市场流动性充裕。

  在价格上,有序引导货币、信贷等金融市场利率下行。今年以来,公开市场逆回购操作和中期借贷便利中标利率各下行30个基点,1年期贷款市场报价利率(LPR)也下行30个基点。4月末,10年期国债利率为2.5%,较上年高点下降0.9个百分点;1年期国债收益率只有1.1%左右,处于历史低位。

  目前来看,前期采取的一系列逆周期货币政策调节工作取得了积极成效,小微企业贷款实现“量增、价降、面扩”。4月末,普惠小微贷款余额12.6万亿元,同比增长25.1%,支持小微经营主体2815万户,同比增长21.9%。5家国有大型银行普惠小微贷款余额3万亿元,同比增长53.9%。4月新发放普惠小微企业贷款利率5.24%,比上年12月下降0.77个百分点。

  精准滴灌 分阶段施行再贷款再贴现政策

  为对冲新冠肺炎疫情的影响,人民银行针对疫情防控不同阶段实体经济的融资需求,先后安排3000亿元专项再贷款定向支持疫情防控重点领域和重点企业、5000亿元再贷款再贴现专用额度支持企业有序复工复产、1万亿元再贷款再贴现额度支持经济恢复发展,充分发挥再贷款再贴现的精准滴灌作用,支持抗疫保供、复工复产和中小微企业等实体经济发展。

  目前来看,三批次再贷款再贴现政策对支持疫情防控、复工复产和经济社会发展发挥了积极作用。《2020年第一季度中国货币政策执行报告》显示,第一批3000亿元专项再贷款已进入收官阶段。医用物品紧张局面已明显缓解,主要生活物资供应也趋于正常;第二批5000亿元再贷款再贴现额度发放进度接近80%。截至5月5日,地方法人银行累计发放优惠利率贷款(含贴现)3996亿元、支持企业(含农户)52.4万户。利率均不高于贷款发放时最近一次公布的一年期LPR加50个基点的要求;第三批1万亿元再贷款再贴现政策已经落地,人民银行分支行有序开展发放工作,与前两批次政策有序衔接,将持续发力,为实体经济发展提供信贷支持,引导降低社会融资成本,预计将覆盖200多万户企业。

  延期还本付息 减小企业资金压力

  发放疫情发生以来,很多中小微企业因疫情暂停营业,失去收入来源,导致房租、人力、还贷本息等经营成本压力增大。

  针对中小微企业资金链紧张问题,3月1日,银保监会、人民银行等五部门联合印发《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》,对2020年1月25日以来到期的困难中小微企业贷款,实施临时性延期还本付息安排,免收罚息,不下调贷款风险分类,不影响企业征信记录。截至4月末,银行机构已对超过1.2万亿元中小微企业贷款本息实行延期。

  今年的政府工作报告对金融支持中小微企业力度再次“加码”,提出中小微企业贷款延期还本付息政策再延长至明年3月底,对普惠型小微企业贷款应延尽延,对其他困难企业贷款协商延期。同时还鼓励银行大幅增加小微企业信用贷、首贷、无还本续贷。

  中国民生银行首席研究员温彬分析认为,这意义非常重大,主要是为了解决小微企业的资金压力,切实降低小微企业经营成本。

  此外,今年政府工作报告还将大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要求,从去年《政府工作报告》的高于30%提升到高于40%。

  新网银行首席研究员董希淼认为,对于大型商业银行而言,普惠型小微企业贷款增速40%以上的目标是可以实现的。疫情对实体经济尤其是中小微企业冲击很大,大型银行应承担更多的社会责任,加大对中小微企业的金融支持力度,普惠金融贷款则是重要的手段。整体来看,这有利于稳定市场信心,帮助中小微企业渡过难关。

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责任编辑:潘翘楚